Certifikáty - vysvetlené!

Certifikáty sú cenné papiere, ktoré sa týkajú jedného alebo viacerých podkladových aktív, ako napr: Akcie alebo akciový index a môžu byť vybavené ochranným mechanizmom, ktorý uspokojí potrebu investorov po bezpečnosti.

Investovaný kapitál môže byť úplne alebo čiastočne chránený proti cenovým stratám. S certifikátmi je možné profitovať aj z bočných trendov a podmienečne klesajúcich cien - akciové trhy nemusia rásť, aby priniesli výnosy. Toto sú výhody certifikátov v porovnaní s priamymi investíciami, ako sú akcie alebo ETF (indexové fondy obchodované na burze).

Certifikáty ponúkajú presne sledovateľné výplatné profily a majú tak jasný a transparentný spôsob fungovania. Certifikáty tiež umožňujú ľahko a flexibilne investovať tematicky - napríklad do udržateľnosti alebo tém budúcnosti, ako je umelá inteligencia a obnoviteľná energia.

Naše najobľúbenejšie certifikáty majú ako podkladové aktíva široko diverzifikované akciové indexy. Keďže index kombinuje celkovú výkonnosť mnohých akcií, trhové riziko jednotlivých akcií a sektorov sa automaticky znižuje pri certifikátoch na široké indexy. S našimi produktmi môžete obchodovať za aktuálnu nákupnú alebo predajnú cenu počas obchodných hodín, a preto vám ponúkame plnú flexibilitu. Certifikáty si môžete zakúpiť prostredníctvom osobného bankového poradcu v domácej banke aj pohodlne online. Aj malé množstvá sú možné. Niektoré z nich začínajú len s niekoľkými eurami, zatiaľ čo niektoré typy certifikátov vyžadujú minimálnu investíciu 1 000 eur. Ďalšou novou možnosťou je sporenie s certifikátmi - môžete začať so 100 eurami mesačne.

Tak ako všetky cenné papiere, aj investovanie do certifikátov je spojené s rizikami. Certifikáty sú špeciálnou formou dlhopisov - v odbornom žargóne známych ako dlhopisy na doručiteľa. To znamená, že za splatenie zodpovedá banka (nazývaná aj emitent), ktorá certifikát vydala. Existuje teda zásadné riziko, že emitent nebude schopný splniť svoj platobný záväzok z certifikátu alebo ho splní len čiastočne - z dôvodu platobnej neschopnosti (riziko emitenta) alebo možných úradných príkazov ("bail-in"). V týchto prípadoch môže dôjsť k úplnej strate investovaného kapitálu.

Okrem toho je výber typu certifikátu rozhodujúci pre možné riziko straty. Názov hovorí za všetko: certifikáty na ochranu kapitálu sú dobrou voľbou pre investorov orientovaných na bezpečnosť, ktorí chcú pri splatnosti ochrániť až 100 % investovaného kapitálu. Ak ste ochotní podstúpiť trochu väčšie riziko a získať vyšší výnos, s certifikátmi s čiastočnou ochranou ste v dobrých rukách. A pre investorov, ktorí sa obzvlášť neboja riskovať, sú k dispozícii aj vhodné certifikáty v podobe pákových produktov.

V zásade rozlišujeme certifikáty do troch kategórií v závislosti od ochoty investora riskovať: Produkty na ochranu kapitálu, produkty na čiastočnú ochranu a pákové produkty.

Certifikáty so zaistením istiny →

Certifikáty na ochranu kapitálu sú obzvlášť vhodné na vstup do sveta cenných papierov. Stručne povedané, pri splatnosti môžete ochrániť svoj investovaný kapitál až do výšky 100 % a stále máte možnosť profitovať z príležitostí na akciovom trhu. Doba splatnosti je zvyčajne dlhšia ako pri iných produktoch, preto sú vhodné na akumuláciu majetku.

Produkty bez zaistenia istiny →

Patria medzi ne bonusové, expresné a diskontné certifikáty, ako aj reverzné konvertibilné certifikáty. Všetky majú spoločné to, že sú vhodné pre krátkodobých až strednodobých investorov a sú menej rizikové ako priama investícia do podkladového nástroja. Medzi investičné produkty bez kapitálovej ochrany patria aj indexové a podielové listy, ktoré sa pohybujú jedna k jednej s trhom, a preto sú tiež spojené s trhovým rizikom. Naši odborníci tu vysvetľujú, v čom sa líšia a akú pridanú hodnotu prinášajú do portfólia.

Pákové produkty →

Pákové produkty sú vhodné pre investorov s rozsiahlymi skúsenosťami na kapitálovom trhu. Umožňujú neúmerne sa podieľať na pohybe cien podkladového aktíva aj s malou investíciou - smerom nahor aj nadol. Sú preto vhodné pre investorov, ktorí sú ochotní podstúpiť riziko, pretože úplná strata investície je možná aj v prípade, že sa cena podkladového aktíva pohne mierne opačným smerom.

V našej sekcii vedomostí sme zhromaždili ďalšie informácie →