Inflations Bonus&Sicherheit - echter Ausgleich gegen Kaufkraftverlust

Inflations Bonus&Sicherheit - echter Ausgleich gegen Kaufkraftverlust

Der ūüďą Inflation einen Schritt voraus

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  • Fixzinssatz unabh√§ngig von Inflation und Basiswert
  • Zusatzzinssatz in H√∂he der j√§hrlichen Inflationsrate
  • Komfortabler Kursr√ľckschlagspuffer von mindestens 50 %
  • Bitte beachten Sie immer alle Chancen und Risiken bei der Veranlagung in Wertpavpiere.

Die Inflation ist gekommen, um zu bleiben - und sie ist aktuell deutlich sp√ľrbar. In Zeiten der Knappheit und der daraus resultierenden Teuerung erm√∂glichen unsere Zertifikate der Inflations Bonus&Sicherheit-Produktserie neben dem Schutz vor der Geldentwertung durch einen direkten Inflationsausgleiches, sondern dar√ľber hinaus die M√∂glichkeit, der Inflation einen Schritt voraus zu sein: Bei Inflations Bonus&Sicherheit-Zertifikaten von Raiffeisen sind die Zinszahlungen immer h√∂her als die Inflationsraten. Somit k√∂nnen auch unter Ber√ľcksichtigung der Preissteigerung reale Gewinne erzielt werden. Sollte die Inflation stark r√ľckl√§ufig sein und es sogar zu einer Deflation kommen, w√ľrde in jedem Fall der Fixzins ausbezahlt werden.

Funktionsweise der Inflations Bonus&Sicherheit Zertifikate

Zu Laufzeitbeginn:
Der Startwert der Basiswerte/des Basiswerts werden/wird am Ersten Bewertungstag festgehalten und davon ausgehend die Barriere/n berechnet.

Während der Laufzeit:
‚ÄĘ J√§hrlich erfolgt die Auszahlung eines Zinsbetrags: Fixzins + Inflationsrate.
‚ÄĘ W√§hrend des Beobachtungszeitraums wird die Barriere mit den Basiswertkursen verglichen.

Am Laufzeitende:
‚ÄĘ a) R√ľckzahlung zu 100 % des Nominalbetrags, wenn die Barriere niemals verletzt wurde. Dies entspricht gleichzeitig der maximalen R√ľckzahlung am Laufzeitende.
‚ÄĘ b) Die Auszahlung am R√ľckzahlungstermin erfolgt entsprechend der Wertentwicklung* des Basiswerts, wenn zumindest ein Basiswertkurs auf oder unter seiner jeweiligen Barriere notierte. Bei mehreren Basiswerten erfoglt die R√ľckzahlung entsprechend der schlechtesten Kursentwicklung (*prozentuelle Entwicklung vom Startwert bis zum Wert am Letzten Bewertungstag).

Die maximale R√ľckzahlung bleibt am Laufzeitende in jedem Szenario mit 100 % des Nominalbetrags begrenzt. Der j√§hrliche Fixzinssatz wird unabh√§ngig von der Basiswertentwicklung in jedem Fall ausbezahlt. Die gesamte Zinszahlung bel√§uft sich auf  Fixzins + H√∂he der Inflationsrate im Bewertungsmonat. F√ľr den Fall, dass die Inflationsrate negativ ist  (kleiner als 0 = Deflation), kommt es zur alleinigen Zahlung des Fixzins. Der Fixzinssatz reduziert sich nie. 

Inflationsrate ‚Äď so wird die H√∂he des Bonuszinses festgestellt

Der harmonisierter Verbraucherpreis-Index der Eurozone (HVPI exklusive der Preisentwicklung von Tabak) ist die Basis zur Berechnung des Bonuszinssatzes. Der Index bildet die Ver√§nderung des allgemeinen Preisniveaus der Eurozone ab. Der HVPI gibt einen √úberblick √ľber die Inflation f√ľr den gesamten Euroraum. Er dient somit u.a. der Europ√§ischen Zentralbank zur √úberwachung der Preisstabilit√§t im Rahmen der W√§hrungspolitik. Ausschlaggebend f√ľr die H√∂he des Bonuszinses ist die j√§hrliche Ver√§nderungsrate des HVPI.

Beispiel:

Annahme 1: Raiffeisen Zertifikate hätte in der Vergangenheit ein Inflations Bonus&Sicherheit-Zertifikat mit Bewertungsmonat August und 2 % Fixzinssatz emittiert ...
‚Üí Der absolute Wert des HVPI ex. Tabak im August 2021 waren 107,54 Punkte, im August 2022 stand der HVPI ex. Tabak bei 117,55 Punkten. Die relative √Ąnderung im Jahresvergleich (=August-Inflationsrate) war somit 117,55/107,54 - 1 = 9,31 % . Die H√∂he des Bonuszinssatzes w√ľrde somit 9,31 % betragen ‚Äď die H√∂he des diesj√§hrigen Gesamtzins w√§re entsprechend 9,31 % + 2 %= 11,31 %.

Annahme 2: Der HVPI ex. Tabak läge August 2023 bei 125 Punkten ...
‚Üí Entsprechend w√§re der Bonuszinssatz 125/117,55 - 1 = 6,34 %. Der n√§chstj√§hrige Gesamtzins w√ľrde in H√∂he von 8,34 % bezahlt werden. L√§ge der HVPI ex. Tabak jedoch bei nur 110 Punkten im August 2023, so erg√§be dies eine negative Inflationsrate von -6,42 %. Der Gesamtzins w√ľrde dennoch in H√∂he des Fixzinsatzes, in diesem Beispiel 2 %, ausbezahlt werden.

In diesen Höhen wäre der Fixzinssatz in unserem Beispiel seit 2018 jährlich ausgezahlt worden.

August-Inflationsraten im Jahresvergleich seit 2002, gemessen am HVPI ex. Tabak (Quelle: Bloomberg)

 

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Bei R√ľckfragen stehen wir Ihnen gerne unter +43171707 5454 zur Verf√ľgung.
Das Raiffeisen Zertifikate Team

Eckdaten:
  • Name: Europa Inflations Bonus&Sicherheit 14
  • ISIN: AT0000A322A0
  • Erster Bewertungstag: 17.01.2023
  • Laufzeit: 5 Jahre
    (R√ľckzahlungstermin: 18.01.2028)
  • B√∂rsenzulassung: Wien, Frankfurt, Stuttgart
Rechtshinweise
Hierbei handelt es sich um Werbung. Diese unverbindliche Information stellt weder eine Beratung, Empfehlung noch Aufforderung zum Abschluss einer Transaktion dar. Die Darstellung ist allgemeiner Natur, ber√ľcksichtigt nicht die pers√∂nlichen Verh√§ltnisse potenzieller Anleger und kann daher eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung und Risikoaufkl√§rung nicht ersetzen. Diese Werbung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur F√∂rderung der Unabh√§ngigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Ein dem Kapitalmarktgesetz entsprechender und von den zust√§ndigen Beh√∂rden (CSSF, FMA) gebilligter Basisprospekt (samt allf√§lliger Nachtr√§ge) ist auf der Website der Raiffeisen Bank International AG www.raiffeisenzertifikate.at/Wertpapierprospekte abrufbar. Die Billigung des Basisprospekts durch die zust√§ndigen Beh√∂rden ist nicht als Bef√ľrwortung der hier beschriebenen Finanzinstrumente seitens der zust√§ndigen Beh√∂rden zu verstehen. Wir empfehlen vor einer Anlageentscheidung den Prospekt zu lesen. Wichtige Zusatzinformationen √ľber die beschriebenen Produkte (insbesondere deren Chancen und Risiken) sind der Website der Raiffeisen Bank International AG unter www.raiffeisenzertifikate.at zu entnehmen; insbesondere der gebilligte Basisprospekt (samt allf√§lliger Nachtr√§ge) unter www.raiffeisenzertifikate.at/Wertpapierprospekte, sowie unter ‚ÄěKundeninformationen und Regulatorisches‚Äú auf www.raiffeisenzertifikate.at/kundeninformation. Aufsichtsbeh√∂rden: √Ėsterreichische Finanzmarktaufsicht (FMA), Europ√§ische Zentralbank (EZB). Impressum gem√§√ü √∂sterreichischem Mediengesetz: Medieninhaber und Hersteller ist die Raiffeisen Bank International AG | Member of RBI Group, Am Stadtpark 9, 1030 Wien/√Ėsterreich.