Certifikáty - vysvětleno!

Certifikáty jsou cenné papíry, které se vztahují k jednomu nebo více podkladovým aktivům, jako jsou: Akcie nebo akciový index a mohou být vybaveny ochranným mechanismem, který splňuje požadavky investorů na bezpečnost.

Investovaný kapitál může být plně nebo částečně chráněn proti cenovým ztrátám. S certifikáty je také možné profitovat z bočního trendu a podmíněně klesajících cen - akciové trhy nemusí růst, aby přinesly výnosy. To jsou výhody certifikátů ve srovnání s přímými investicemi, jako jsou akcie nebo ETF (burzovně obchodované indexové fondy).

Certifikáty nabízejí přesně sledovatelné výplatní profily, a mají tak jasný a transparentní způsob fungování. Certifikáty také umožňují snadno a flexibilně investovat tematicky - například do udržitelnosti nebo témat budoucnosti, jako je umělá inteligence a obnovitelná energie.

Naše nejoblíbenější certifikáty mají jako podkladové aktivum široce diverzifikované akciové indexy. Protože index kombinuje celkovou výkonnost mnoha akcií, tržní riziko jednotlivých akcií a sektorů se u certifikátů na široké indexy automaticky snižuje. Naše produkty lze obchodovat za aktuální nákupní nebo prodejní cenu během obchodních hodin, a proto vám nabízejí plnou flexibilitu. Certifikáty lze zakoupit jak prostřednictvím osobního bankovního poradce v domácí bance, tak pohodlně online. Je možné obchodovat i s malými částkami. Některé začínají na pouhých několika eurech, zatímco některé typy certifikátů vyžadují minimální investici 1 000 eur. Další novou možností je spoření s certifikáty - začít můžete se 100 eury měsíčně.

Stejně jako u všech cenných papírů i investice do certifikátů s sebou nese rizika. Certifikáty jsou zvláštní formou dluhopisů - v obchodě známé jako dluhopisy na doručitele. To znamená, že za splacení certifikátu ručí banka (nazývaná také emitent), která jej vydává. Existuje tedy zásadní riziko, že emitent nebude schopen splnit svůj platební závazek z certifikátu nebo jej splní jen částečně - z důvodu platební neschopnosti (riziko emitenta) nebo případných úředních příkazů ("bail-in"). V těchto případech může dojít k úplné ztrátě investovaného kapitálu.

Kromě toho je pro možné riziko ztráty rozhodující volba typu certifikátu. Název mluví za vše: certifikáty na ochranu kapitálu jsou dobrou volbou pro investory orientované na bezpečnost, kteří chtějí při splatnosti ochránit až 100 % investovaného kapitálu. Pokud jste ochotni podstoupit o něco větší riziko a získat vyšší výnos, jste v dobrých rukou s certifikáty s částečnou ochranou. A existují také vhodné certifikáty pro investory, kteří se obzvláště vyhýbají riziku, v podobě pákových produktů.

V zásadě rozlišujeme certifikáty do tří kategorií v závislosti na ochotě investora riskovat: Produkty kapitálové ochrany, produkty částečné ochrany a pákové produkty.

Certifikáty s kapitálovou ochranou →

Certifikáty kapitálové ochrany jsou vhodné zejména pro vstup do světa cenných papírů. Stručně řečeno, při splatnosti můžete ochránit svůj investovaný kapitál až do výše 100 % a stále máte možnost profitovat z příležitostí na akciovém trhu. Doba trvání je obvykle delší než u jiných produktů, a proto jsou vhodné pro akumulaci majetku.

Investiční produkty bez ochrany kapitálu →

Patří mezi ně bonusové, expresní a diskontní certifikáty a reverzní konvertibilní certifikáty. Společné mají to, že jsou vhodné pro krátkodobé až střednědobé investory a jsou méně rizikové než přímá investice do podkladového aktiva. Mezi investiční produkty bez kapitálové ochrany patří také indexové a podílové certifikáty, které se pohybují jedna ku jedné s trhem, a proto jsou také zatíženy tržním rizikem. Naši odborníci zde vysvětlují, v čem se liší a jakou přidanou hodnotu přinášejí do portfolia.

Pákové produkty →

Pákové produkty jsou vhodné pro investory s rozsáhlými zkušenostmi na kapitálovém trhu. Umožňují i s malou investicí neúměrně participovat na pohybu ceny podkladového aktiva - a to jak směrem nahoru, tak dolů. Jsou proto vhodné pro investory, kteří jsou ochotni podstoupit riziko, protože úplná ztráta investice je možná i v případě, že se cena podkladového aktiva mírně pohne opačným směrem.

V naší sekci vědomostí jsme shromáždili další informace →